一周之内，你会在哪一天交易 BTC 而不会亏损？

实力不够，谋略来凑。

相信很多炒过股票的外汇爱好者应该都知道一个比较有趣的现象：在一周的时间里，总有一些日子比其他日子更容易盈利或亏损。

例如，弗伦奇在纽约证券交易所发现股票在周一的收益率通常低于前周五，这种现象后来有了一个专业术语——“周末效应”。 学者们总结说，这是因为上市公司通常在周五股市停牌后发布利空消息（这一招现在A股也学会了）。

另一方面，币圈向来7*24小时轮换，如今的“日市”却悄悄进入加密市场有一段时间了。 哔哩哔哩认为，这是因为很多大户都配备了专业的操盘手团队，加上机构的入驻，所以欧美亚的工作时间是最容易改变行情的时间。 比如7点到9点，3点到5点。

不过，到目前为止，还没有太多关于加密市场“星期几”效应的研究。

让我们一一推测。

测试“一周最佳交易日”策略：

为了找出答案，让我们仔细看看每天（包括周末）的“平均 BTC 价格回报”。 正如各大分析师经常做的那样，我们将BTC作为整个加密市场的晴雨表，因为很多山寨币（altcoins）都与BTC挂钩，独立市场毕竟是少数。

首先我们来看一下比特币从2017年到现在（一周不同天数）的日均收益率：

（2017.1.1——到目前为止，比特币一周不同时间的平均收益率）

这里需要强调的是：我们这里是黄金标准。 在计算平均回报时，您会遇到将正回报和负回报相加的问题。 想象一下，比特币下跌了 50%，然后第二天又上涨了 50%。 这时候傻瓜的平均收益是0%，但实际收益是-25%。 因为你先亏了一半的钱，然后剩下的一半钱涨了50%。 也就是说，如果一种货币在同一天下跌了50%，它需要翻倍才能收回本金。

如上图所示比特币赔，BTC在不同工作日的收益存在较大差异：

周一和周六的涨幅最为明显，平均回报率分别为 +0.69% 和 +0.5%。

例如，如果 Bimiles 从 2017 年初到今天每个星期六都购买比特币，然后在当天结束前卖出，那么 Bimiles 当前的比特币投资回报率将为正（绿色）。

周三、周四和周日的数据均为负值。 周三是迄今为止最糟糕的一天。

当然，仅靠上述策略来制定投资方案未免过于武断，还需要进一步论证。

有了这些信息，我们现在继续测试“BTC Intraweek Investing Strategy”。

从 2018 年开始，我们只在周一和周六买入比特币，并在一天结束时卖出比特币赔，那么，我们的投资回报率是多少？

（y轴代表倍数，1代表flat cost，比如1.2代表收益20%，0.6代表损失-40%）

蓝色线代表我们一周内的每日投资策略，橙色线代表我们作为基准的长期BTC收益（以下简称基准收益，与基准收益正相关）货币价格走势）。

在观察到的时间范围内，我们的周内策略带来了 68% 的利润，而多头比特币持有者将蒙受 38% 的损失。

从模型来看，最坏的情况是2018年底的大跌（BCH社区分裂导致）也发生在周一，导致我们的策略出现重大失误，很少接近基准返回。 但尽管如此，我们的日常策略在 2018 年熊市的大部分时间里实现了相对稳定的增长，并且毫无压力地超过了基准回报率。

但进一步回顾过去也会产生有趣的结果。 2017年后到今天，我们对当天的策略进行回测，可以得到如下结果：

（2017年至今，回测只在周一和周六进行）

这一次，我们的策略实际上并没有超过hoding（BTC长期持有者）。 考虑到2017年是比特币的大牛市，在这个延长时间的测试框架内，我们的日线策略的盈利回报率只有469%——大约是基准回报率的71%。

虽然看起来我们制定了一个非常愚蠢的投资策略，但这里有一个警告：我们每周只交易两天，并获得了 71% 的基准回报率。 此外，这两种策略所表现出的波动性也存在巨大差异。

最重要的是，长期的投资过程让投资者有坐过山车的感觉，也让他们承担了更多的风险。 虽然2012年投资加密市场、囤币的人，现在可能财务自由了。

但比利怀疑那个时代可能已经完全过去了。

我们的每日策略将削弱 BTC 的大部分波动风险。 在测试的时间范围内，我们可以看到这种方法是一种缓慢但稳定的投资策略，几乎是连续上涨。

从数字上看，我们的每日策略在观察期内的年化标准差为 0.43，而持仓策略的年化标准差为 0.84。 我们策略的年化夏普比率为 1.65，长期为 1.35。

*（这里给不懂金融术语的币友解释一下，标准差是衡量风险的常用标准，一般分为天、周、月、年（标准化差），标准差越高，风险越高；年化夏普比率最初是指基金投资业绩评价的标准化指标，是经典指标之一，夏普比率可以同时综合考虑收益和风险，风险越大，基金单位风险获得的风险收益越高。）

可以看出，我们的日内投资策略显着降低了波动性，提高了风险调整后的收益，为投资者提供了更好的风险收益平衡。

以比特币为首的加密货币市场波动太大，一直是很多新手和传统金融机构观望的原因。 尤其是币圈初期，钱是靠信息不畅、资本实力差赚来的，后期靠的是认知和理解。 对于我们小散户来说，投资策略肯定比K线技术指标更重要。

尽管在盘面上，我们的投资回报与长期基准回报相比表现不佳，但另一方面，我们的策略是牺牲一些回报，但大大降低不确定性风险。 毕竟谁也无法决定未来的走势。 否则，2010 年应该是购买比特币的一年。

不过，也有人可能会质疑：这不是事后才想出来的策略吗？

事实上，我们是从历史数据中推断出来的。 其实很多做模型的人都已经知道同一个框架下什么时间点的数据可以证明自己的观点。 先入为主的想法确实要么不好，要么愚蠢，尤其是在2020年减半即将到来的时候。 面对这样的历史事件带来的波动，这个模型是否还有效。

那么让我们从2016年重新开始，当时的市场情绪和现在差不多。

*（这里也照顾新人，2016年7月10日是比特币历史上的第三次减半，也就是最后一次减半。）

以下是比特币从 2016 年到 2017 年的周内每日回报率：

（2016年1月1日至2017年12月31日BTC周内日均收益）

考虑到 2016 年比特币的看涨趋势，我们得到的结果实际上与计算 2017-2019 年周内日回报率时非常相似。

牛市中表现最好的还是周一，再加上周四新的第二名，周六也不错，和之前的模型0.5差不了多少。 尽管周三和周日（之前最糟糕的日子）恢复了正值。 不要感到惊讶，因为这是牛市。

有了这些结果（我们选择了 2018 年减半后的大熊市），我们决定在周一、周四和周六交易比特币，并在每个交易日结束时卖出。

以下是我们自 2018 年 1 月以来的投资策略结果：

（2018年起，只在周一、周四、周六交易）

仅凭过去的数据，我们再次跑赢了长期基准回报率，与 -38% 相比仅损失了 4%。 碧梨觉得已经不错了。 投资是一场游戏，只有赢了大部分人才能赚钱。

所以，我们的模型其实已经证明，对于币圈的BTC交易者来说：牛市的周一、周四、周六，熊市的周一、周六更容易获利，至少亏损的概率不高。

但是，需要说明一件事。 虽然市场上大部分主流币都与比特币挂钩，但个别CX和山寨币的走势估计只有做市商知道。 使用此策略的投资者还需要具备一些基本的金融投资经验。

·结尾·

本文参考资料：“本周回测：哪几天最适合交易加密货币？”； 作者：Jan.S; 转载请注明出处。

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